Το Micron μπορεί πλέον να καλύψει μόνο περίπου τα δύο τρίτα του απαιτούμενου όγκου μνήμης για την αγορά.

Micron Technology: Τι λένε οι διευθυντές για την αύξηση των κεφαλαιακών δαπανών και το έλλειμμα μνήμης

ΣημείοΠεριεχόμενοΚάθεται μετοχέςΜετά τις ανακοινώσεις σχετικά με τη σχεδιαζόμενη αύξηση των κεφαλαιακών εξόδων, η εταιρεία έχασαν μέρος της αγοραστικής αξίας.Τρέχουσα ικανότηταΠρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Σάντζια Μεχροτρα ανέφερε ότι η Micron καλύπτει επί του παρόντος μόνο το 50 – 67 % της ζήτησης μνήμης.Απαιτούμενες επενδύσειςΓια να ικανοποιήσει την αυξανόμενη ζήτηση, η εταιρεία πρέπει να επενδύσει σημαντικά κεφάλαια στην επέκταση παραγωγής. Στο interview CNBC τονίστηκε: «Μπορούμε να εξυπηρετήσουμε τους βασικούς πελάτες μόνο από το μισό έως τα δύο τρίτα των αναγκών τους».Πρόβλεψη έλλειμουςΗ διοίκηση προβλέπει ότι μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους θα παραμείνει έλλειμμα τόσο σε DRAM όσο και σε NAND, και την επόμενη χρονιά η κατάσταση θα διατηρηθεί. Ο Μεχροτρα περιέγραψε τη διαφορά ως «απρόσφορα».

Γιατί τώρα υπάρχει έλλειμμα μνήμης;
1. Πριόρτιζή DRAM

- Η παραγωγή DRAM είναι πιο κερδοφόρα, επομένως οι πόροι (υλικά, εξοπλισμός) κατευθύνονται σε αυτό το τμήμα.

- Αυτό οδηγεί σε έλλειμμα NAND‑μνήμης και αύξηση των τιμών της.

2. Μετατόπιση αγοράς

- Το μεγαλύτερο μέρος του DRAM πηγαίνει τώρα στην αγορά διακομιστών.

- Ως αποτέλεσμα πέφτει ο όγκος πωλήσεων για PCs και smartphones, που συνήθως χρησιμοποιούν αυτή τη μνήμη.

3. Επιταχυνόμενη φθορά SSD

- Με έλλειμμα DRAM τα SSD χρησιμοποιούνται συχνά ως swap αρχείων, επιταχύνοντας την φθορά τους.

- Η αύξηση των τιμών NAND επίσης αυξάνει το κόστος των στερεών δίσκων.

Τι σημαίνει αυτό για τις κινεζικές παραγωγές;
- Δυνατότητα εισόδου στην διεθνή αγορά – οι νέες συνθήκες δημιουργούν ευκαιρία για εταιρείες όπως η YMTC και CXMT να ξεπεράσουν τα σύνορα της Κίνας.

- Περιορισμοί από τις ΗΠΑ – οι εξαγωγές τους εξακολουθούν να περιορίζονται από κυρώσεις.

- Πρόσφατα, η YMTC και η CXMT αφαιρέθηκαν από τη λίστα του Πεντάγωνα, αλλά μπορεί να επανεμφανιστούν αν αλλάξουν τα σχετικά έγγραφα.

- Απρόβλεψιμη για τους αμερικανικούς OEM – η αβεβαιότητα γύρω από την διαθεσιμότητα μνήμης δυσχεραίνει τον προγραμματισμό παραγωγής.

Σύντομο
Η Micron αναγνωρίζει ότι οι τρέχουσες αποδόσεις καλύπτουν μόνο μέρος της ζήτησης και θα χρειαστεί να επενδύσει σοβαρά στην επέκταση. Το έλλειμμα DRAM και NAND προβλέπεται μέχρι το τέλος του έτους και μετά, ενώ η αγορά αντιμετωπίζει «απρόσφορα» διαφορά μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Αυτό οδηγεί σε αύξηση των τιμών SSD και μείωση της διαθεσιμότητας μνήμης για PCs και smartphones, δημιουργώντας τόσο κινδύνους όσο και ευκαιρίες για τις κινεζικές παραγωγές υπό τους περιορισμούς των ΗΠΑ.