Οι κατασκευαστές μηχανημάτων ενισχύουν την ανάπτυξη: τα κέρδη των εταιρειών που πωλούν εξοπλισμό με μικροεπεξεργαστές αυξάνονται ήδη για οκτώ συνεχόμενα τρίμηνα, λόγω της έντονης εξέλιξης της τεχνητής νοημοσύνης.

Σύντομη επισκόπηση της αγοράς εξοπλισμού για την παραγωγή μικροεπεξεργαστών

ΔείκτηςΤρέχον τρίμηνοΠροηγούμενο τρίμηνοΜέσος ρυθμός αύξησης εσόδων προμηθευτών εξοπλισμού>10 % (πρώτη φορά σε 3 τετράμηνα)8 %Αύξηση εσόδων των εννέα μεγαλύτερων εταιρειών16 %8 %Συνολική αύξηση καθαρής κερδοφορίας20 %26 %

Τι συμβαίνει στην αγορά
1. Η ζήτηση αυξάνεται, και το κέρδος δεν πέφτει

Σε συνθήκες έντονης ανάπτυξης της ΤΝ η ζήτηση για μόνωση ενισχύει την ανάγκη για εξοπλισμό παραγωγής τους. Επομένως η οικονομική θέση των προμηθευτών εξοπλισμού παραμένει σταθερή: ο μέσος ρυθμός αύξησης εσόδων υπερβαίνει το 10 % για πρώτη φορά σε τρία τετράμηνα.

2. Οι μεγαλύτεροι παίκτες

Τα εννέα μεγαλύτερα εταιρείες εξοπλισμού (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) συνολικά αύξησαν τα έσοδα κατά 16 %. Το καθαρό τους κέρδος αυξήθηκε κατά 20 %, κάτι που έγινε ο όγδοος συνεχόμενος μήνας με άνοδο πάνω από το 10 %.

3. Κεφαλαιουχικές επενδύσεις

- TSMC, Samsung Electronics και SK hynix σχεδιάζουν να αυξήσουν τις κεφαλαιακές δαπάνες για την επέκταση της παραγωγής μικροεπεξεργαστών· η TSMC σκοπεύει να θέσει νέο ρεκόρ στη συνολική επένδυση.

- Μεταξύ των κατασκευαστών εξοπλισμού:

* ASML – +10 % εσόδων

* Applied Materials – +8 %

* KLA – +9 %

* Lam Research – +21 %

* Tokyo Electron – +3 %

* Advantest – +16 %

* Teradyne – +75 %

* Disco (μόνο από τα εννέα) – μείωση 5 %.

4. Αύξηση υπηρεσιών εξυπηρέτησης

Σε συνθήκες έλλειψης νέου εξοπλισμού οι κατασκευαστές μικροεπεξεργαστών συχνά αναβαθμίζουν τις υπάρχουσες γραμμές. Η Tokyo Electron, για παράδειγμα, αυξάνει τα έσοδα μέσω της συντήρησης εξοπλισμού παραγωγής μικροεπεξεργαστών.

5. Προβλέψεις αγοράς

Αναμένεται αύξηση του τμήματος πρώτης επεξεργασίας πλακιδίων πυρίτιου κατά 15–20 % το τρέχον έτος.

Τοπική άποψη: Κίνα
- Η Κίνα παραμένει βασική αγορά – το 30 % των εσόδων οκτώ κορυφαίων προμηθευτών εξαρτάται από την κινεζική αγορά, η οποία αυξήθηκε κατά 8 % σε ετήσια σύγκριση με $10,2 mld.

- ASML:

* Τα έσοδα από τη Κίνα το προηγούμενο έτος αυξήθηκαν κατά 60 %.

* Το προηγούμενο έτος η αγορά αντιπροσώπευε το 33 % των παγκόσμιων εσόδων της εταιρείας· σε αυτό το τρίμηνο αναμένεται να μειωθεί στο 20 %.

Η μείωση του ποσοστού σχετίζεται με περιορισμούς: οι κυρώσεις και η πολιτική αντικατάστασης εισαγωγών της Κίνας δυσχεραίνουν την προμήθεια εξοπλισμού ASML. Παρ' όλα αυτά, οι αυξανόμενες ανάγκες των κινεζικών κατασκευαστών μικροεπεξεργαστών υποδηλώνουν σταθερή ζήτηση για εισαγόμενο εξοπλισμό τα επόμενα χρόνια.

Πληροφορίες
- Η Applied Materials πληρώθηκε πρόστιμο ύψους $252 mld για την πώληση του εξοπλισμού της σε κινεζικούς πελάτες μέσω της νότια‑κορεατικής αντιπροσωπείας, παραβιάζοντας ταυτόχρονα τις αμερικανικές εξαγωγικές περιορισμούς.

Έτσι, παρά τις γεωπολιτικές προκλήσεις και τους περιορισμένους αγορές νέου εξοπλισμού, η αγορά εξοπλισμού μικροεπεξεργαστών δείχνει σταθερή αύξηση εσόδων και κερδοφορίας, ενώ οι μεγάλοι κατασκευαστές συνεχίζουν να επενδύουν στην επέκταση της παραγωγής και την αναβάθμιση των υφιστάμενων γραμμών.